LP权益转让
转让合伙协议下的出资、收益及其他权益。重点是LPA限制、出资义务、受让方准入及名册更新。
ACQUISITION & RESTRUCTURING · 香港LPF收购的不只是架构，
讨论收购需求
收购的不只是架构，
更是它的历史。
以充分尽调支持决策，以明确条件完成交割。
唐上永（唐生）业务经理 · 仁港永胜（香港）有限公司
LPF不是牌照，“收购”也不是简单过户。
交易可能涉及LP权益、GP实体股权、GP更换、资产或合同承接。不同层次的同意、监管、税务与历史责任须分别评估。LPF登记不会把SFC牌照转给买家，也不会使原有责任自动消失。
DEFINE THE TRANSACTION · 明确交易对象
先问清楚：实际转让的是什么？
GP公司股权交易
出售或收购担任GP的公司股权。LPF的法定GP公司可能不变，但控制权、公司合规和持牌身份须单独审查。
GP更换与基金重组
退出或更换法定GP，调整管理与治理。须检查基金协议、合伙人同意、指定变更通知及银行授权连续性。
TRANSACTION WORKFLOW · 完整工作流程
以尽调为基础，构建收购路线。
- 01
需求与标的筛选
明确策略、资产规模、历史运营、服务方、控制权目标与收购预算；不凭一张登记证书判断质量。
- 02
保密与初步资料
签署NDA，建立资料清单和数据室；核对登记、LPA、GP公司结构、LP名册、账户及基金状态。
- 03
多维度尽职调查
法律、财务、税务、监管、AML、资产权属、诉讼、费用负担及历史承诺逐项核查。
- 04
交易结构与条件
分清LP权益、GP股权或GP更换；约定合伙人同意、监管核准、银行授权、补救与先决条件。
- 05
协议与交割执行
律师起草交易文件、陈述保证、赔偿与保留款；按核实后的条件安排资金、文件与权限交付。
- 06
过渡与持续合规
更新名册、相关角色及登记资料，衔接银行签字人、投资权限、RP档案及年度申报日历。
法律与治理
LPA、Side Letter、GP授权、转让及投票限制、融资和关键合同
财务与资产
审计财报、NAV依据、估值、资产权属、现金及未缴出资、潜在负债
监管与反洗钱
IM牌照及实际活动、RP资格、KYC和UBO、制裁、重大监管事件
税务与诉讼
历年报税、豁免资格、预提/印花税、税务争议、诉讼与赔偿风险
交割与连续性
同意及核准、银行签字人、管理权限、资料移交、未完成通知
DOCUMENTS & DELIVERABLES
资料与交付清楚，交易才能推进。
资料清单与数据室
登记资料、LPA与变更、公司架构、投资者档案、审计与税务、合同资产及诉讼资料。
风险与补救清单
按重要性列明已发现问题、交割前补救、持续承诺及须由律师/税务顾问确认的事项。
交割条件及文件
NDA、意向条款、同意决议、转让/股权协议、陈述保证、赔偿、权责及交割清单。
过渡与合规衔接
名册更新、适用CR/BR/SFC通知、银行授权、RP与IM文件、年度申报及税务日历。
交易价格、时限及审批取决于标的状态、尽调、同意和监管安排。此页为服务说明，不构成任何在售基金或牌照的销售承诺。
让收购决策，有清楚的依据。
先讨论您的目标和基金现状，再确定适合的交易结构与服务范围。
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