LP權益轉讓
轉讓合夥協議下的出資、收益及其他權益。重點是LPA限制、出資義務、受讓方准入及名冊更新。
LPF不是牌照，“收購”也不是簡單過戶。
交易可能涉及LP權益、GP實體股權、GP更換、資產或合同承接。不同層次的同意、監管、稅務與歷史責任須分別評估。LPF登記不會把SFC牌照轉給買家，也不會使原有責任自動消失。
DEFINE THE TRANSACTION · 明確交易對象
先問清楚：實際轉讓的是什麼？
GP公司股權交易
出售或收購擔任GP的公司股權。LPF的法定GP公司可能不變，但控制權、公司合規和持牌身份須單獨審查。
GP更換與基金重組
退出或更換法定GP，調整管理與治理。須檢查基金協議、合夥人同意、指定變更通知及銀行授權連續性。
TRANSACTION WORKFLOW · 完整工作流程
從轉讓意向，到有條件的交割。
- 01
確認轉讓路徑
區分LP權益轉讓、GP實體股權出售、GP退出/更換及資產出售，避免把不同交易統稱過戶。
- 02
審閱轉讓限制
檢查LPA和Side Letter的同意權、優先購買權、資格、鎖定期、未繳出資、關鍵人和退出條款。
- 03
資料室與價格討論
整理出資及分配記錄、資產估值、負債、服務協議、歷史稅務與合規，說明報價依據和交易範圍。
- 04
買方盡調與准入
執行身份、UBO、資金來源、制裁及適用投資者資格覈查；不能因“熟人交易”而省略。
- 05
協議及同意文件
約定交割條件、陳述保證、費用與稅務承擔、未完成出資責任、爭議與歷史責任賠償機制。
- 06
交割及登記銜接
完成對價、權益文件和名冊變更；如涉及GP等法定資料變化，按適用表格與期限通知主管機關。
法律與治理
LPA、Side Letter、GP授權、轉讓及投票限制、融資和關鍵合同
財務與資產
審計財報、NAV依據、估值、資產權屬、現金及未繳出資、潛在負債
監管與反洗錢
IM牌照及實際活動、RP資格、KYC和UBO、制裁、重大監管事件
稅務與訴訟
歷年報稅、豁免資格、預提/印花稅、稅務爭議、訴訟與賠償風險
交割與連續性
同意及覈准、銀行簽字人、管理權限、資料移交、未完成通知
DOCUMENTS & DELIVERABLES
資料與交付清楚，交易才能推進。
資料清單與數據室
登記資料、LPA與變更、公司架構、投資者檔案、審計與稅務、合同資產及訴訟資料。
風險與補救清單
按重要性列明已發現問題、交割前補救、持續承諾及須由律師/稅務顧問確認的事項。
交割條件及文件
NDA、意向條款、同意決議、轉讓/股權協議、陳述保證、賠償、權責及交割清單。
過渡與合規銜接
名冊更新、適用CR/BR/SFC通知、銀行授權、RP與IM文件、年度申報及稅務日曆。
交易價格、時限及審批取決於標的狀態、盡調、同意和監管安排。此頁爲服務說明，不構成任何在售基金或牌照的銷售承諾。
讓轉讓安排，有清楚的邊界。
先討論您的目標和基金現狀，再確定適合的交易結構與服務範圍。
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